İstanbul, 28 Ocak 2002                                                                            Sayı: 2002/96             

GENEL MEKTUP

          No: 005

Konu: Komisyon Uygulama Esasları Hk.

SAYIN ÜYEMİZ,

Bilindiği gibi,  aracı kurumların müşterilerinden tahsil edebilecekleri komisyon oranlarına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu’na öneride bulunma yetkisi 11 Şubat 2001 tarih ve 24315 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Statümüzün 6/h maddesi ile Birliğimiz görev ve yetkileri arasında sayılmıştır.

Hatırlanacağı üzere, Birliğimiz, faaliyete geçişinin hemen ardından, sektörümüzün öncelikli sorunları arasında yer alan bu konu üzerine hassasiyetle eğilmiş; Üyeler  nezdinde yürütülen anket çalışmasından elde edilen sonuçlar, sektörümüzün içinde bulunduğu koşullar ve dünyadaki gelişmeler göz önünde tutularak oluşturulan Birlik görüşü ivedilikle Kurul’a iletmiştir. Ancak, Statünün anılan maddesine işlerlik kazandırılabilmesi, öncelikle yürürlükteki diğer düzenlemelerde zaman alıcı bazı değişikliklerin yapılmasını gerekli kılmıştır.

Sonuç itibariyle, Üyelerimizin hisse senedi işlemlerinde müşterilerinden tahsil edebilecekleri komisyon oranlarına ilişkin önerimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 25 Ocak 2002 tarih ve 7/95 sayılı kararı ile aşağıdaki şekilde kesinleşmiş bulunmaktadır.

Buna göre;

- Aracı Kurumların ikincil piyasada gerçekleştirecekleri hisse senedi alım-satım işlemlerinde müşterilerden tahsil edecekleri aracılık komisyonu oranı, vergiler hariç “binde iki”den az olamaz.

- Ancak, aracı kurumlar, söz konusu işlemlerden ay içinde elde etmiş oldukları toplam komisyon gelirlerinin en çok % 35’ini ay sonu itibarıyle belirliyecekleri müşterilerine komisyon iadesi adı altında geri ödeyebilirler.

Üyeler arasında uygulama birliği sağlanabilmesi amacıyla  yayınlanan karara ilişkin olarak aşağıdaki açıklamaların yapılmasında yarar görülmüştür:

1- Uygulanagelen asgari komisyon oranında herhangi bir değişiklik söz konusu değildir. Diğer bir ifade ile, hisse senedi işlemlerinde müşterilerden, vergi hariç, en az binde 2 komisyon alınmasına devam edilecektir. 

2- Buna karşın, aracı kuruluşlar her ay sonunda, o ay içinde elde ettikleri ikincil piyasa hisse senedi aracılık komisyon gelirleri (Toptan Satışlar Pazarı işlem komisyonları hariç) toplamının en çok % 35’ini, kendi insiyatiflerinde, uygun görecekleri müşterilerine dağıtabileceklerdir. Bu serbestinin doğal sonucu olarak, belli bir ayda komisyon iadesi alabilen müşteri, bir başka ay farklı oranda veya sıfır iade alabilecektir.

3- Aylık toplam komisyon geliri deyimi, maddi hatalardan arındırılmış aylık net hisse senedi özel emir işlemleri dahil ikincil piyasa işlemleri komisyon kazancı tutarını ifade etmektedir. Hisse senedi birincil piyasa ve Hisse Senedi Piyasası Toptan Satışlar Pazarında gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen işlem komisyonları bu meblağa dahil edilmeyecektir.

4- Kurul Kararı gereğince yeni komisyon tarifesi, Kararın Bültende yayınlandığı 25 Ocak 2002 tarihini izleyen 28 Ocak 2002 günü yürürlüğe girecektir. Bu bakımdan, dileyen aracı kuruluşlar Ocak 2002 ayının son dört iş gününe ait  komisyon gelirleri toplamından yukarıda belirtilen oranda iadede bulunabileceklerdir.

5- Müşterilere ödenen komisyon iadesi tutarlarının muhasebeleştirilmesinde yeknesaklığın sağlanmasını teminen, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:XI No:7 Aracı Kurum Hesap Planı ve Planın Kullanım Esasları Hakkında Tebliğ’in ekinde yer alan hesap planında boş bulunan 532 ve 533 numaralı hesapların bu amaçla tahsis edilerek, 532 - Yurt İçi Komisyon İadeleri ve 533 - Yurt Dışı Komisyon İadeleri olarak tanımlanması ve iadelerin bu hesaplara kaydedilmesi uygun olacaktır.

Değerli Üyelerimiz,

Komisyon uygulaması konusunda, sektörümüzde ötedenberi var olduğu ileri sürülen haksız rekabet ortamının, Üyelerimizin ağırlıklı görüşleri doğrultusunda oluşturulan bu kararla birlikte sona erdirilmesi ulaşmak istediğimiz kısa vadeli hedeflerin başında gelmektedir.

Yapılan bu düzenleme ile ayrıca; piyasa ekonomisinin doğal gereği olan ve  hemen tüm ülkelerde uygulanan tam serbestiye ülkemizde de kademeli şekilde  geçilmesi, buna karşın, içinde bulunduğumuz güç ekonomik koşullarda üyelerimizin mümkün mertebe gelir kaybına uğramaması hedeflenmiştir.

13 Aralık 2001 tarihli Olağanüstü Genel Kurul’da kabul edilen ve aynı tarihte  yürürlüğe giren Meslek Kurallarına ve bu çerçevede belirlenen yeni komisyon uygulaması hükümlerine tüm üyelerimizce eksiksiz riayet edileceğine olan inancımız tamdır.

Bilgilerinize sunarız.

Saygılarımla,