SAYIN ÜYEMİZ,

Bilindiği üzere ilgi yazımız ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun (Kurul) Seri: V, No: 6 sayılı Aracılık Faaliyetinde Belge ve Kayıt Düzeni Hakkında Tebliği’nin Geçici 1. maddesinde yer alan düzenlemeye yönelik anket çalışması düzenlenmiştir.

Söz konusu ankete üyelerimizce verilen cevapların derlenmesi sonucunda operasyonel maliyetleri azaltması, belge ve kayıt düzeni, risk izleme ve iç kontrol açısından yarar sağlaması, emirlerde ispat yükümlülüğünü ve emir takibini kolaylaştırması gibi nedenlerle olumlu cevap verildiği görülmüştür.

Bu ankette üyelerimizce, emir iletiminin tek bir noktada toplanarak alım/satım sistemine iletilmesinin aşağıdaki olumsuz etkilerinin olacağı da belirtilmiştir.

•  İMKB işlem salonunda broker (üye temsilcisi) tarafından girilen emirlerin de aracı kurumların sistemine girilmesi zorunlu olacağından kayıt sürecini uzatması, operasyonel yük   oluşturması ve hatta İMKB işlem salonu işlemlerinin zamanla ortadan kalkması,
•  Emir iletim sürecini uzatması, zaman kaybına sebebiyet vermesi,
•  Saniyede iletilebilecek emir sayısının sınırlı olması nedeniyle İMKB teknik alt yapısının bu yapıya uygun olmaması,
•  Aynı anda verilen bir emrin eşzamanlı olarak İMKB sistemine girmesi hedefleniyor olsa dahi, emir iletim kanallarındaki farklılık (Ex-Api, Broker, klavye, açılış seansı, disket seansı) ve iletişim altyapısının doğasından kaynaklanan sınırlamalar nedeniyle, söz konusu amacın pratikte mümkün olmaması.

Söz konusu anket çalışmasında ulaşılan sonuçlar Kurul’a iletilmiştir. Diğer taraftan, 24.05.2007 tarihinde Kurul tarafından Seri: V, No: 6 sayılı Tebliğ’de yapılacak değişikliklerle ilgili bir Taslak metin yayınlanmıştır Buna göre Tebliğ’in Geçici 1’inci maddesinin,

“29.06.2007 tarihinden itibaren müşteri emirlerinin aracı kurumlarca elektronik ortamda alınış sırasına göre "müşteri emir formu" ve "seans takip formu"na kaydedilerek izlenmesi ve daha sonra iletilmesi uygulamasına geçilmesi”

gerektiği belirtilmiştir.

Bu kapsamda, bütün kanallardan alınan müşteri emirlerinin elektronik ortamda alınış sırasına göre iletilmesi, kaydedilmesi ve saklanması uygulamasına 29.06.2007 tarihinden itibaren geçilecektir.

Bu uygulamaya 29.06.2007 tarihinden itibaren geçileceği dikkate alınarak;

•  Uygulamanın yol açacağı olumlu ve olumsuz etkilere ilişkin görüşlerinizin,
•  Elektronik ortamda iletilen emirlerinizin ve toplam işlem hacminizin ne kadarlık bölümünü (yüzdesel olarak adet ve hacim) oluşturduğu bilgisinin,

28.05.2007 tarihine kadar Birliğimize gönderilmesini bilgilerinize sunarım.
 

Saygılarımla,

İlkay ARIKAN